تگ: مدیریت ریسک

استراتژی‌های Protective Put و Married Put هر دو از اختیار فروش برای محافظت از سهام در برابر ریزش استفاده می‌کنند. تفاوت اصلی در زمان اجرا است: Protective Put پس از خرید سهام و به‌صورت واکنشی اضافه می‌شود، درحالی‌که Married Put همزمان با خرید سهام و به‌صورت پیش‌گیرانه اجرا می‌شود. Protective Put انعطاف‌پذیری بیشتری دارد و مناسب سهامداری است که از قبل سهام دارد، اما Married Put از ابتدا ریسک نزولی را حذف می‌کند و برای ورود ایمن به سهم‌های پرنوسان ایده‌آل است. در بورس ایران، با توجه به کارمزد و نقدشوندگی بازار اختیار، محاسبه دقیق هزینه و سقف ضرر قبل از اجرای هر استراتژی ضروری است.

اختیار معامله (Option) یک ابزار مالی است که به شما حق (نه اجبار) می‌دهد یک دارایی مثل سهام، ارز یا کالا را در یک قیمت مشخص و تا یک زمان معین بخرید یا بفروشید. با پرداخت مبلغی به نام «پرمیوم»، می‌توانید از نوسان قیمت‌ها سود بگیرید یا ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را مدیریت کنید، بدون اینکه مجبور باشید خود دارایی را بخرید. اختیار خرید (Call) برای زمانی است که انتظار رشد قیمت دارید و اختیار فروش (Put) برای زمانی که احتمال افت قیمت را می‌دهید. به‌طور خلاصه، اختیار معامله ابزاری منعطف و حرفه‌ای است که اگر درست استفاده شود، می‌تواند هم سودآوری را افزایش دهد و هم جلوی ضررهای سنگین را بگیرد.