مقدمه: Iron Condor ایدهآل چگونه اجرا میشود؟
اگر Iron Condor را «حالت ایدهآل بازار» بدانیم، پیادهسازی همزمان (Simultaneous Entry) دقیقاً اجرای همین حالت ایدهآل است. در این روش: - هر چهار لگ استراتژی - در یک زمان - با یک منطق واحد باز میشوند. این نوع اجرا، Textbook Iron Condor است.
پیادهسازی همزمان Iron Condor چیست؟
در پیادهسازی همزمان: - Bull Put Spread - و Bear Call Spread ✅ بهصورت همزمان و متقارن اجرا میشوند. هدف:
«ساخت یک Range از ابتدا و قفلکردن Theta مثبت از هر دو طرف»
Market Regime مناسب برای اجرای همزمان (Critical Filter)
این روش فقط در یک سناریوی مشخص کار میکند.
✅ شرایط ایدهآل:
- بازار کاملاً رِنج
- نوسان کاهشیافته (Volatility Compression)
- نبود خبر یا رویداد پیشِ رو
- قیمت در میانهی Range
❌ شرایط نامناسب:
- قیمت نزدیک حمایت یا مقاومت
- بازار در آستانه Breakout
- نوسان رو به افزایش
- فاز Transition بین Regimeها 📌 اگر Market Regime را اشتباه تشخیص دهی، Iron Condor دشمن تو میشود.
منطق انتخاب Strike در Iron Condor همزمان
انتخاب Strike مهمترین بخش اجرای همزمان است.
ساختار استاندارد:
- Put فروشی: کمی پایینتر از حمایت
- Put خریدی: پایینتر (Wing)
- Call فروشی: کمی بالاتر از مقاومت
- Call خریدی: بالاتر (Wing) ✅ Strikeهای فروش = مرز Range ✅ Strikeهای خرید = بیمه
مثال عملی از بورس ایران (Simultaneous Entry)
فرض کن: - دارایی پایه: فملی - قیمت فعلی: ۷۲۰ تومان - بازار: رِنج ۶۸۰ تا ۷۶۰
ساخت Iron Condor:
سمت Put (Bull Put): - Sell Put ۶۸۰ → Premium = ۲۰ - Buy Put ۶۵۰ → Premium = ۱۰ سمت Call (Bear Call): - Sell Call ۷۶۰ → Premium = ۱۸ - Buy Call ۷۹۰ → Premium = ۸
محاسبات کلیدی
- Net Credit کل = (۲۰ − ۱۰) + (۱۸ − ۸) = ۲۰ تومان
- حداکثر سود = ۲۰ تومان
- حداکثر زیان هر سمت = (۳۰ − ۱۰) = ۲۰ تومان
- Break‑Even پایین = ۶۸۰ − ۲۰ = ۶۶۰
- Break‑Even بالا = ۷۶۰ + ۲۰ = ۷۸۰ 📌 سود حداکثری زمانی محقق میشود که قیمت بین ۶۸۰ و ۷۶۰ باقی بماند.
چرا پیادهسازی همزمان جذاب است؟
✅ مزایا:
- Theta+ قوی از روز اول
- ساخت Range شفاف
- سادهترین اجرای Iron Condor
- مناسب Market Snapshotهای آرام
❌ معایب:
- انعطافپذیری کم
- حساس به تشخیص اشتباه Range
- نیازمند دقت بالا در Entry Timing
Iron Condor همزمان برای چه کسی مناسب است؟
- معاملهگر با تجربه در تشخیص Range
- کسی که Market Regime را Data‑Driven تحلیل میکند
- استراتژیستهایی که دنبال Cash Flow پایدار هستند
اشتباهات رایج در اجرای همزمان
- اجرای Iron Condor وسط حرکت قیمت
- انتخاب Wingهای بیشازحد تنگ
- نادیدهگرفتن Context نوسان
جمعبندی بخش دوم
پیادهسازی همزمان Iron Condor، اجرای ایدهآل و کلاسیک این استراتژی است. این روش زمانی بهترین عملکرد را دارد که بازار کاملاً در فاز رِنج و آرام باشد. Iron Condor همزمان:
حداکثر نظم، حداقل انعطاف